推敲大眾金融(626.HK)

626.HK明天將會宣派今年嘅第二次中期股息(其實係等於宣派末期股息)。

基本上student係唔寄予厚望,因為佢今年上半年嘅盈利已跌了21.5%,而香港下半年利率大幅上升,626.HK經營小銀行和借貸財務公司,斷估佢下半年嘅業務好難有驚喜了! 所以如果佢明天肯照舊派返去年嘅末期股息@HK$0.15/股,吾等小股東們就當是好消息了! 否則... 

至於佢明天會否透露私有化嘅消息?... Student就估計機會甚微,因為佢創辦人鄭拿督才剛於本月12日辭世,照計冇理由啲家族後人咁快就會攪此大動作啩?... 會惹人非議的!

因此結合上面兩個情況...

至於佢全年嘅實際盈利和年底嘅資產狀況,就通常要等到下個月大約15日~20日才會公佈。這方面於本地所有上市銀行股之中,626.HK算係最有效率的了! 抵讚! 👍^^

後記: 卒之公佈了末期息只有HK$0.11/股,即全年股息合共為HK$0.16/股,比去年係少了20%。Student之前對佢今次末期息嘅想法已有所警惕,故上星期已經以平均價HK$2.51沽走了五份之二嘅持股數量。宜家睇返,其實應該全數沽走先至啱,等今日公佈「預咗冇驚喜」嘅末期股息後,才慢慢以較低股價買回,就係最佳策略!... 唉,今次student始終係唔夠狠心呀!

加注517.HK

早排先買入嘅中遠海運國際(517.HK),「可惜」自己冇在「高位」約HK$2.7~2.8作出減持,宜家股價回返落HK$2.5樓下。既然倉內仲有可投資現金,今日就再添加佢多28,000股@HK$2.46~2.47,凑夠佢萬位尾數,方便記住,又可提高「Student高息倉」未來一年預期嘅總股息收入。

517.HK係「淨淨現金公司」,公司於過去3個月粗略動用了1.2億港元作股份回購,幾乎買了半億股!... 買得狠!抵讚! 👏^^

回購後,最新每股資產淨值便自動高了些,即使減去中期股息@HK$0.11/股後,肯定每股NAV仍然超過5蚊港元,當中包括「每股淨淨現金」略為超過3蚊港元。

由於student估計佢下半年「銀行利息收入」會開始有顯著增加,佢下次末期股息應該都可以做到中期股息嘅HK$0.11(其實會唔會唔止呢?),如是,全年股息將會係HK$0.22/股。以今日收市股價HK$2.45去計算,股息率便剛好是9厘了!

517.HK遲啲會唔會再作出回購?... 小弟唔知。

佢將來會唔會被中遠系私有化?... 小弟都唔知。

小弟只知佢於今年6月底時,持有淨淨現金約48億港元。(即此數字已減晒賬面上全部短、中、長期負債!) 👍^^

換馬 追數

昨天尾市時做了大額買賣: 沽走上星期才買入的939.HK和941.HK套現,然後即時盡量換入316.HK。

原先早兩日已有2,000股316.HK,宜家就持有佢x10倍以上,一躍成為「Student高息倉」內嘅第二位(第一位仍然係中海油)。

連同買賣嘅手續費,沽走939.HK和941.HK其實係虧蝕的交易,但student做股票投資是向前看,不會把過去式的持貨成本成為阻礙自己換馬嘅決策。

点解要咁做?... Student睇到BDI指數於過去幾個交易日於1500~1600点都似守得穩,又估計如果美股要有明顯反彈,好可能會与美國人聖誕和新年零售消費有關,咁航運需求自然會被憧憬一下。

之前已分享過個人睇法,估計316.HK下次末期股息會有HK$28/股(=US$3.6/股)以昨天下午股價約HK$142去計,除淨後便是HK$114。Student又估計佢明年全年嘅股息都會係HK$28/股(=US$3.6/股)(其實已保守得很了!),即是之後嘅預期股息率=HK$28/HK$114=24.5%,... 這股息率遠遠多過939.HK或941.HK,更唔洗被扣除10%大陸税!

昨晚美股上升,BDI又再有約8%升幅,國際油價又升了約2.7%,希望...

Student希望今次年尾前嘅換馬,可以稍為追回下半年嘅失地。

還有最重要嘅係,換馬後即時提高了「預期未來一年的總股息收入」,是創了一個歷史新高記錄。算係對自己和家人嘅一個交代。🙏^^

被摧殘的港股

今朝大市半日成交只有386億港元!

点解會咁樣?...

過份將其他市場嘅氛圍搬入嚟香港市場,結果只會造成本地股市東施效顰,欠缺自己嘅特式、節奏。

最後資金選擇只投機性停留係呢度,... 烏呼哀哉呀!

再+316.HK(2.0版)

今早大約11:15am又買多1,000股316.HK@HK$140.80。

依家共持有佢2,000股,平均成本係(HK$137.60+HK$140.80)/2=HK$139.20,... 未包括手續費。

点解買得咁急?... Student冇乜特別新消息,仍然只係依據自己嘅睇法(昨天短文已有詳細說明),既然投資户口仲有錢可買,就買自己有信心收息的。

大市古靈精怪,明明利率未見頂,但一眾科網股、本地地產股等等已大幅跑贏大市,內地房地產商仲係不停向市場抽水,... 但係啲「正路」、財務健康、年年派高息嘅藍籌股,例如316.HK,883.HK,939.HK,941.HK等,就完全冇表現! 咁樣嘅恒指萬九点,如果要再向上突破,難了! 如果大市「不幸」再向下尋底,我諗跌幅最多嘅應該都係之前升得急嗰啲!

小弟買股長線收息,首重考慮個股嘅基本因素,以目前手上資料,以316.HK股價HK$140去計算,小弟預計佢下次嘅末期息及明年(2023年)的全年股息大約可以「各自」派到HK$28/股,如是,收了下次末期息後,若股價HK$140不變,股息率都仍然有20%pa(HK140x20%=HK$28)。我自己認為這就是佢嘅最佳護城河!^^

P.S. 預期明午900.HK公佈季績,Student上星期四已出了短文交代自己對佢嘅睇法,... 就拭目以待。🙏

再+316.HK

上星期二沽清東方海外(316.HK)母企1919.HK時,內心已十五十六想換入316.HK,因為student考慮到316.HK於中遠系的唯一貢獻就是盡量派息給母企! 此外,316.HK並非國企股,收佢股息係唔會似1919.HK咁,要被扣減10%大陸税,student估計以現時嘅股價,316.HK嚟緊的末期股息率都仍然會高過1919.HK。所以純以收息角度作考慮,持有316.HK就較為着數。

還有另一方面嘅考慮,就係「話唔埋」1919.HK有朝一日會將316.HK私有化,即係買埋其餘股東現時共持股「唔夠3成」嘅發行股數,因為1919.HK似乎慣常鍾意買資產作「超長遠做大做強」嘅國策。如是,持有316.HK就有被私有化嘅可能了,反之持有1919.HK的小股東就只有眼光光睇住管理層「恣意購物」。

就係咁樣諗,Student頭先就入了1,000股316.HK(@HK$137.60),算係取代了上星期二沽走的20,000股1919.HK。

兜兜轉轉,卒之又再加番東方海外... 好玩呀!

回望之前連「最高股息率嘅藍籌股」都冇,又点可以叫做「Student高息倉」呢? 😁

跟隨已敗壞的金融制度揾食,那會有好結果?

香港本地通脹率仍然低於2%,点解銀行要跟隨美元加利率?

美國仲要加多幾多厘息先至可以將佢哋嘅通脹率撳低至目標嘅2%? 香港点算?

長期咁樣玩落去,本地股、樓那會有前途?

点樣破局?

Aeon Credit: 季季賺錢錢

肯每季都公佈業績的「本地公司」真係少之又少,大家較熟悉的相信會包括有中電(002.HK),匯控(005.HK),... 其他呢?

Aeon(900.HK)就係其中一隻,而且佢過去每季公佈的業績都是有盈利,這点中電和匯控過去都做不到。

Aeon將於下星期三(估計會於中午時段)公佈2022/23年度嘅第三季業績,即1Sep~30Nov2022。由於去年同期之盈利數字比較低,故Student估計佢今年單計第三季之盈利很有可能會比去年同期增加超過兩成以上,即>20%。如是,Aeon今個財政年度「頭9個月」的盈利會有接近1成嘅增長。於今年咁嘅環境之下,都算係有交代了!

Student最喜歡佢一向穩打穩札的作風,專注本業。可能由於佢全部管理層嘅成員都只係日本母企(Aeon Inc.)委任嘅「打工仔」,唔敢用公司嘅錢攪三攪四,或攞去做投資。

Student觀察到佢過去幾年,每季平均都大約可賺8、9千萬港元盈利,即平均每股可以賺到兩毫子,以一年計,每股便賺到8毫子了。而從中分派每股HK$0.44作為股息,就等於55%嘅股利分配率。

Student認為呢個Dividend Payout Ratio對於咁有實力嘅Aeon嚟講算係「好保守」了,大有提升嘅空間呀!🙏

金朝陽(878.HK)大變身

近排本地地產股被掃高,其實幾冇厘頭,因為美國嘅通脹距離目標通脹兩厘尚遠,估計「未有耐」可以停止加息,咁樓價又点會突然轉勢?

當中冷門股金朝陽(878.HK)股價也有些升幅,但筆者純綷從公司的基本因素作考慮,佢似乎係「好有憧憬」!

因為878.HK於8月時公佈以約32億港元出售了希雲大廈,估計入賬盈利大約為5.98億港元(來自該舊樓的年租金只有1453萬元),即每股從中可以賺到HK$2.11。

套現的錢,再加埋公司於6月30日時嘅「銀行存款+現金」,再減去6月30日時嘅總負債(流動負債+非流動負債),都仍然有淨淨現金約15億元(=約每股HK$5.30),即係變身成為「淨淨現金公司」。

不過,由於目前交易尚未完全完成,8月只收了10%款項,半年後(即明年2月)會再收多10%。筆者估計佢收埋第二次10%後,最終會完成交易嘅機會就相當高了。況且收了6億多現金,即使買家之後反悔,金朝陽沒收這6億多(=每股賺2蚊有多)入賬,已經很「和味」了！

Student估計878.HK明年完成了此宗大交易後,佢可能會派特別股息,然後市場又可以炒佢會被大股東私有化,畢竟現時大股東已經持有公司74.29%股份,已冇乜空間比大股東再從股票市場上增持。

於6月30日,佢賬面每股NAV=HK$68.87,若加埋從出售希雲大廈中所獲盈利,即最新每股NAV大約=HK$71。昨日收市價係HK$6.70,即是依家PB連10%都冇!

當然,PB夠低唔代表係好股,但金朝陽將會變身成為「淨淨現金公司」,就係極利好嘅消息了。

「似乎」好值博!🤔

大眾鄭鴻標前日辭世 626.HK會被賣盤嗎?

Student冇內幕消息,所以真係唔知。

不過如果真係「有朝一日」成為事實,Student估計626.HK的每股交易作價會比昨日佢嘅收市價可以高出6成,即「坐底」HK$3.80! 🙏^^