換馬增持周生生(116.HK)

周生生(116.HK)今年上半年每股經營盈利=HK$3.20,筆者當佢下半年只賺到上半年的一半,即約HK$1.60,咁全年每股經營盈利就已=HK$4.80,以保守D嘅派息比率35%(2025年: 39%)去計算,全年股息便=HK$1.68(=HK$0.28+HK$1.40),... 咁,今早佢股價徘徊於14蚊樓下,即代表「年股息率」有12厘(1.68÷14 x100%)或更多！

Student says: 咁仲唔買佢等幾時呀？...於是,筆者今早把倉中還未成氣候嘅「C股」沽出套現,然後盡入周生生,雖然今次數量不多,但已是筆者於不借貸情況下,盡力而為之了！

於是,「Student高息倉」又再只得番兩件:~

阿大: 大新金融(440.HK)

阿二: 周生生(116.HK)

"🎵 兩個就夠晒數 兩個就夠晒數 大新也好 周生也好 兩個已經夠晒數 無謂追 無謂追 追得到也未必好 追唔到呢激壞腦 兩個就夠晒數 兩個已經夠晒數 🎶"👌😆

「大新孖寶」中期業績收貨了

大新銀行(2356.HK)中期息=$0.35(2025: $0.31),每股資產淨值於30/6/2026=$25.81(31/12/2025: $25.06)。

大新金融(440.HK)中期息=$1.20(2025: $1.16),每股資產淨值於30/6/2026=$123.66(31/12/2025: $117.31)。

利申: 筆者持有440.HK。

周生生 真係值廿蚊？🙅🏻‍♂️

估計周生生(116.HK)今傍晚會公佈正式半年業績,筆者估佢今次中期息最起碼派HK$0.50/股,但其實,以佢今次半年每股盈利(只計持續營運盈利)約=HK$3.20/股 去評估,佢若然肯派25%,即中期息派HK$0.80/股,其實真係綽綽有餘的！

咁如佢全年每股賺約HK$5/股(即下半年每股賺HK$1.80,... 止唔止呢？),以40%作分派,即全年股息=HK$2/股,咁即使股價升至HK$20,其實係代表佢「市盈率=4倍」+「年股息率=10厘」！所以,廿蚊嘅周生生 真係一啲都唔貴！🙏🤔

後記: 傍晚116.HK公佈嘅業績只派中期息@HK$0.28/股,因此,短期內應該唔會出現廿蚊嘅周生生了！🙅🏻‍♂️😅

利申: 筆者持有116.HK。

已微調「Student高息倉」內嘅比重

周生生(116.HK)星期一傍晚出大盈喜,令筆者喜出望外,遂決定加大佢在「Student高息倉」內嘅比重,經過星期二和三的兩日調動後(440→116),及今日佢哋股價嘅最新發展,以今天收市價去計算,440現約佔總倉值89.8%,116則約佔總倉值9.8%,還有,今日將套出嘅剩餘可投資金額,買入了1隻「現金牛」股(暫且稱呼佢為: C股),由於筆者仍然想在未來加碼投入C股(預期下個月將會收到440和116嘅中期股息),所以,暫時先不欲公開佢股票號碼,懇請諒解！🙏🤫😅

「Student高息倉」最新持貨佔比如下:~

阿大: 大新金融(440.HK) 89.8%

阿二: 周生生(116.HK) 9.8%

阿三: C股 0.4%

周生生 值廿蚊

以盈喜中位數計算,116.HK上半年每股持續經營盈利=HK$3.20,就當佢下半年只及上半年嘅一半,即HK$1.60,咁2026年全年每股便賺約HK$4.80,... 咁如佢股價升至HK$20,代表嘅市盈率都只係4.17倍！依然便宜！以「派息比率40%」去計算,全年股息便是HK$1.92/股,... 咁股價20蚊代表嘅「年股息率」便=9.6厘！依然係超高股息率！

利申: 筆者持有116.HK。

周生生(116.HK)再一次中期業績「盈喜」

市場可以幾盲目,但金子總會發光。💫

以「盈喜」中位數去計算,上半年每股持續經營業務盈利約為HK$3.20(2025: HK$1.35),筆者估計,116.HK股價短期內有條件破頂。🙏🤔

利申: 筆者持有116.HK,感恩！🙏😅

提高「派息比率」絕對是王道

今日中午時段,九龍倉置業(1997.HK)宣佈了將今年全年的派息比率(Dividend Payout Ratio)由2025年的65%提升至90%。下午一開市,1997.HK股價即有強勁反應！

116.HK/440.HK之2025年派息比率其實只得39%/40%,... 似乎,大有向上提升的空間呢！🙏🤔

利申: 筆者持有116.HK & 440.HK。

兩個超越的希望

純以基本財務數據指標作比較,筆者希望:~

1. 周生生(116.HK)股價可於短期內超越周大福(1929.HK)。

2. 大新金融(440.HK)股價可於短期內超越中銀香港(2388.HK)。

Student是否太貪心？😅

備註: 1929.HK和2388.HK都是藍籌股。

利申: 筆者持有116.HK和440.HK。

滙控(005.HK)出售360億澳元澳洲貸款組合予黑石

即滙控(005.HK)將業務和資源更集中在中港地區,反映佢愈來愈睇好中港銀行業嘅前景,... 絕對係好事一樁！

Student忽發奇想: 繼以PB1.8倍私有化恒生銀行後,滙控(005.HK)會有興趣收購其他本地銀行嗎？🤔... 唔知唔識！🤷🏻‍♂️

440.HK乃超級便宜之本地銀行金融股

截至31/12/2025,每股大新金融(440.HK)包括持有=3.2714股的大新銀行(2356.HK)和賬面凈價值約=HK$35/股 的「其他金融資產」。

執筆時,2356.HK股價約=HK$15,因此,每股440.HK單係持有嘅2356.HK已=HK$15x3.2714=HK$49,已大約等如440.HK現時嘅股價了！即那賬面凈價值=HK$35/股 的「其他金融資產」就是免費送給所有的440.HK股東們。

利益申報: 筆者持有大新金融(440.HK)。