三說地慘股

這是Student第三次解釋「繼續睇淡」本地地產股之理由。之前兩篇於7月19日和24日之短文:「地慘股」及「再說地慘股」,未睇過的網友可以看一下,已睇過的網友不妨再睇再多一次,尤其是「再說地慘股」,Student粗略地列出9点利淡原因,宜家睇返目前環境,係完全無任何改變:~

1.利率上升。(截至今日,有消息話美國政策制定者預計今年底前還要再加息共1.25厘,... 但係咪咁就加完了?... 誰敢說美國明年不再加息?)

2.通脹上升。(現在已經見到出現環球滯脹,即高通脹+經濟停滯。)

3.普遍市民收入不穩定。(本地大小企業皆艱苦經營,打工仔(除了公務員)又点會收入穩定?)

4.疫情沒完沒了。(全世界都抗疫疲勞,香港現時每日都有3千至5千宗新個案,基本上以後都肯定要「与病毒共存」。)

5.人口向下、人口老化。(Student目測似乎愈來愈嚴重了。)

6.本地地產股需要為內地某些項目撇賬。(投資者稍後睇睇大多數於12月31日才年結的上市地產公司,肯定到時「審計師」會比壓力上市公司要作出大幅度撇賬,才可以「過關」。)

7.特區政府會更嚴肅應對本地房地產市場。(否則如何向「輪候公屋的低下階層市民」和向「中央」交代?)

8.股市不旺,樓市不好。(將心比己,如果Student可以從股市賺大錢,都會考慮多買本地物業作收租用途,但依家...)

9.大型上市地產商「養專處優」,缺乏「賣盤」或「私有化」課題。(始終係本性難移!)

10...(唔再寫了,以免給網友太多負面思緒。)🙏^^

油價与中海油(883.HK)之關係

Student只睇真實數據:~

2021年,883.HK之「全年平均實現油價」為USD67.89/桶,全年盈利則為RMB703億元。以昨日收市價HK$9.77計算,歷史市盈率都只是5.1倍。

2022年,883.HK之「上半年平均實現油價」為USD103.85/桶,半年盈利則為RMB719億元,已經超過去年全年之盈利!

今年第三季,即7~9月的平均國際油價是幾多美金一桶呢?... (大家可以上網查找,非常方便!)

餘下第四季,即10~12月的平均國際油價又將會是幾多美金一桶呢?... (未來嘅嘢,隨便網友点估都得!)

總之,... 千祈「唔好以為」883.HK今年上半年的「平均」實現油價是USD120/桶,...咁樣諗係錯得幾離譜,... 真實數字係USD103.85/桶。

而且還未包括883.HK今年下半年的新投產項目,這些都會帶來下半年和將來的收入增長,... 還有天然氣業務等等,... 雖然Student係唔知点樣去作較準確嘅計算!

今日於此Blog,Student「亂估」883.HK今年第3季(即7~9月)的盈利數字為RMB281億元。如是,則883.HK今年1~9月便已賺到RMB1,000億元了,... Oh my goodness! 🙏^^

亂噏廿四

叫做兩日,其實只係廿四粒鐘之內,大行就變臉了...

Student從aastocks內看到「大摩」針對東方海外(316.HK)和中遠海控(1919.HK)的報告:~

昨天:

10月5日中午: 大摩挑選潛在「可優先反彈」的港股名單中,包括有316.HK和1919.HK。

今天:

10月6日上午: 大摩又出報告,預期行業已進入下行週期,將316.HK和1919.HK投資評級降至「減持」,將兩者目標價分別降至HK$116.50和HK$7.80。

Student says: 盡信書則不如無書,盡信大行報告則不如自己寫報告。總結係得啖笑!^^

一膽二力三功夫

膽: 膽量也。對港股而言,恒指萬七点,爾依然夠膽「全倉持股」嗎?還是急不及待走去銀行做定期存款或買i-Bond?

力: 即實力。對投資而言,即財力或金錢也。長期買股收息,「股息收入」解決了未來生活上的開支,又提供了持續投資之財力,「全倉持股」何懼之有?

功夫: 對投資者而言,即財務知識、揀股能力、買賣經驗等等。這等功夫就需要經常學習了。

Student says: 懶理3萬或萬7,膽量始終排第一! 

後記:

已收市,恒指全日升了1,008点至18,088。不知有否網友於今天趕着出貨(沽出股票)? 還是猶豫於考慮沽出手上的i-Bond,變現後再入市(買入股票)?

坦白,Student現時既沒有定存,也沒有i-Bond,。 除了「應收但未收」之股息外,現時基本上仍然是「全倉持股」,即備用可投資現金少於個人總流動資產之1%!

現金如此少,看似很危險喎?... 冇有怕!好快就會收到「應收但未收」之股息,包括下星期內有316和883之中期息,及398之末期息將於本月24日收到。

Student says: 懶理恒指轉勢未,收息便是硬道理!

國慶日: 海油海控在倉間 🇨🇳

經過過去兩年的「超強淨現金流入」,中海油(883.HK)和中遠海控(1919.HK)目前皆現金滿瀉。1919.HK還將於10日後(即10月11日)收到阿仔東方海外(316.HK)的超神級中期股息,約220億港元!

因此,美國加息反而會增加海油海控嘅「利息收入」。另外,佢哋嘅「匯兑收益」可受惠於強美元匯價,筆者於9月26日之短文「強美元下之受益國企股」已略有說明,現不再在此重複了。

對股災恐慌嗎? 

希望網友們對持股多加瞭解,多作比較,...

國慶日,Student says:

千錘百煉出深山,烈火焚軀若等閒,

粉身碎骨也不怕,海油海控在倉間。

中華人民共和國萬歲!

世界人民大團結萬歲!

冤有頭 債有主

依家環球金融市場慘淡,前景灰暗,... 歸根究底,錯在誰?

如何解決?

「大債仔」繼續加息? 加到佢哋自己嘅通脹率跌至2~3%才收手?... 是否一定做到呢?

香港、大英帝國、歐洲諸國、加拿大、澳大利亞、亞洲多國,又跟住加息?... 效果如何?... 除了港幣跟美元掛鈎,其它貨幣會繼續貶值下去嗎?

錯在誰?...

如何解決?... 

Student says: 要去美元化,愈多愈好,愈快愈好。🙏^^

自說自話:

雖則市況兇險,但Student仍然相信,收息才是硬道理!

目前Student持有10隻股票。

美元升值,倉內之883和1919就會得益於「匯兑收益」。美元、港元繼續加息,倉內之一眾淨現金公司就會愈來愈多「銀行利息收入」,當中6間: 113,398,517,883,941,1919皆為現金滿瀉之公司。

此外,由於股價低殘,倉內「有可能被私有化」的公司,包括有6間: 086,113,517,626,900,1606。

後記:

今天恒指收於17,251,跌了609点,即係跌了3.4%! 正股頭兩大跌幅為「有負面消息」嘅內房「旭輝」系:884和1995。本地地產股和Reits整體也跑輸大市。

很多香港的散戶投資者都鍾情本地地產股,這也難怪,本港住宅價格高昂,年青人或未上車的人都可能有個想法,就是買些磚頭股作為替代品,估算如果樓價上升,也會帶起持有之地產股,心理上感覺是「已上了車」。

可惜如今花旗國大玩加息遊戲,... 

Student都已經算是後知後覺了,曾於7月中連續出了兩篇短文,「地慘股」及「再說地慘股」,粗略解釋了小弟對地產股嘅睇法。宜家再回看兩篇短文,基本上係更加肯定了。即使短期大市有反彈,由於美國利率仍然「未有耐」見頂,全球「去美元化」嘅力度又未夠,Student大膽相信地產股及Reits嘅反彈幅度會相對較弱。

此外,也要避開股息率只得4、5厘嘅本地公用股。在加息、本地人口減少之下,佢哋那一家還有護城河?

強美元下之受益國企股

今早有大藍籌股因為磅匯大跌,例如001.HK,005.HK,..而有較大跌幅。(奇怪,乜唔係話加息之下,匯控會愈來愈賺錢嗎?)

有黑就有白! Student就發現(其實係發現咗好耐了!)組合內的兩支巨型國企,由於有美元收入,強美元反而造就了今年會有顯著嘅「匯兑收益」。

883.HK: 佢今年上半年的財報表內之「綜合收益表」顯示「匯兑折算差異」獲利RMB100.16億元,所以佢上半年之「稅後綜合收益」歸屬於股東的數額實為RMB830.49,而並非只是很多人以為嘅盈利RMB719億元。

1919.HK: 同樣地,佢今年上半年的財報表內之「中期綜合收益表」顯示「匯兑差額」共獲利RMB38.84億元,因此佢上半年之稅後「綜合收益」歸屬於股東的數額實為RMB673.20億元,而並非只是很多人以為嘅盈利RMB647億元。

網友如有興趣,不妨check下今年上半年美元兑人仔升了幾多%?

又再check下6月30日後,直到今日(9月26日)又再升了幾多%?

計完後,你就「非常粗略」地估計到下半年7月1日至今天9月26日上述兩間公司的「匯兑收益」再增加了幾多。(答案都幾誇張!)

留意:「綜合收益表」內除了「匯兑差額」,也有包含其他項目的收益和虧損。上面兩間巨企的匯兑收益就明顯地佔綜合收益內非常高的數額了。

預測Aeon(900.HK)之中期業績

3、4年前,Aeon曾是筆者股票倉內之頭馬,即是以當時市價計,它是佔有最大金額的倉值,宜家就排於第三位。

佢明天將會公佈半年業績(3~8月),若然如同往年一樣,中午12点過後,公司便會發出業績通告。

佢上次公佈之首季(3~5月)盈利為0.8266億元,下跌了14.7%。雙位數跌幅,看似不理想,...但身為小股東的Student就很「收貨」了!

早排Student於本Blog內曾經提過,今年本港之零售銷售最差之月份應該算是2~4月(尤見是3月),即係已包括於Aeon首季的業績內,相信6~8月的零售數字已按季上升不少,而消費券又已於8月份開始,多少都有帶動整體零售氣氛,也會帶動信用卡之生意。

當然,外人最難估計Aeon的貸款壞賬撥備,但佢在香港已做了多年業務,可謂經驗豐富,絕對係信用卡及貸款市場嘅「專家」,相信這方面佢哋會控制得好好。

由於Aeon去年6~8月之盈利只係0.75億元,基數相對較低,所以Student大膽預計佢明日公佈之半年盈利只係較去年盈利跌0~5%!... 其實,可能係「升」都唔出奇。

我預計佢中期息就每股派HK$0.22~0.25。(去年中期息為每股HK$0.22。)

... 吓? 咁樂觀?

Student says: 做人又好,做投資又好,稍為樂觀係冇壞嘅! Good luck everybody! ^^

後記: 

揭盅了,居然盈利真係有得升!... 2.6%雖然唔算多,但肯定一眾股東們都應該收貨了。可惜中期股息只是照舊派發每股HK$0.22,... Anyway,佢股價於下午復市後都稍為逆市上升,抵讚!👍^^

放走316.HK

今早市況又係兇險!

昨日最新的BDI只是稍為下跌約1%至1720,仍站於9月高位附近,1700樓上,与上月底之全年最低位965点,仍有78%之升幅。

不過,今早之航運股就愈睇愈「牙煙」。

316.HK股價開頭算係最好的了,部分時間企於HK$148樓上,Student見到咁樣,希望佢可以帶起佢媽咪1919.HK之股價,可惜隨着其它一眾航運股都顯著向下走,316.HK也頂唔順了。

11点前,Student見1919.HK跌得太快太急,反而316.HK還可以掛頭牌$146.90(即係=昨日之收市價),於是便掛出唯一的一手316.HK,之後便成交了,但... 今次係蝕水交易呀!😭

換馬:

3大油股和3大電訊股今早都似「避難所」。

941.HK之A股今早居然可以有>4%升幅,想起網友「金戈鐵馬」兄近排大力推薦,Student也自覺持貨不足,於是就把316.HK的套現換入了1,500股941.HK@$51.80。

現時持有之941.HK共11,500股。

至於1919.HK,母企於7月底時公開話過會再增持佢,而目前1919.HK係現金最滿瀉之航運股,Student希望佢也考慮自己出手作回購。還有,佢未除淨中期股息@RMB2.01/股。

後記: 

1. 9月23日(星期五晚)的BDI再由9月22日的1720点「上升」96点至1816点,即是單日升了5.58%。

2. 至於星期五晚國際油價就「下跌」了4~5%,原因話係因為經濟衰退喎!... 但其實係邊個國家先?

全球將會加速去美元化

佢唔洗儲錢,一味印銀紙,唔夠用就向全世界嘅信徒寫借據攞錢。

佢唔洗理你哋嘅貨幣匯價跌成点,通脹變成点,佢會話關佢乜事。

佢唔洗理你哋金融市場幾咁混亂,股市跌成点,佢一切嘅金融政策都只係考慮佢自己嘅利益。

佢好多個月前話佢會控制到油價,話佢會控制到通脹,又話佢哋最偉大......

Student想知,全世界都比佢攪到唔掂嘅時候,佢還可以掂嗎? 🤔

突然想起有句說話叫做:「物極必反」。🙏^^