股神準備出貨之行徑,路人皆知。比亞迪昨日收市價HK$270.20,以去年盈利作基數計算嘅市盈率係208倍(from aastocks.com),股息率係0.05%pa(不是5%,係5%的百份之一!),真係似有若無。
筆者買賣股票前總喜歡先作比較。
股神近月積極入股的西方石油(OXY),以昨晚收市價US$57.37計數,PE係8.72倍,股息率係0.91%pa。
今年兩者的PE和Dividend Yield當然會有改變,這個筆者就不想公開亂估了,但兩者今年首季的業績,其實早陣子已經公佈了,大家可以去研究一下。
相信唔同嘅投資者會看到有唔同嘅機會,最好問自己:「想點」?!
交易:
筆者剛剛再買了些883.HK@HK$9.51,目的都係「長期收取超高股息」。現時倉內的最大貨值就係1919.HK与883.HK了,以現價計數,1919.HK貨值高些少,但其實相差無幾,可以算係「叮噹馬頭」!
另外,626.HK明天便除淨中期息@HK$0.05/股。多謝哂!^^
昨天看了師兄網友「巴黎的價值投資」之文章:「投資者必須要:帶著懷疑看世界」,內容擲地有聲,發人深省! 未看過的網友不妨入去看看。
近排筆者觀察港股,只能以四個字去形容,就是「古靈精怪」! 不知大家有否同感?
後記:
尾市於競價盤沽出762.HK(中國聯通)@HK$3.74,因「交流大會」似乎不外如是。始終佢股息率目前於組合內算係最低,而上半年人民幣兑港元的下跌又等於抹去了3大中資電訊股約5%的股息。
羅文名曲「家變」,黃霑先生填詞: 「知否世事常變,變幻原是永恒。」筆者很認同這兩句有哲理的歌詞,所以即使是筆者的「長期股票收息組合倉」,也經常會被「更換」成員或「改變」持股數量。
剛過去的5日,筆者的倉就已經有了很大的變化,這是5日前的我始料不及的。
為何要這樣做? ...Student希望可做到「提高組合未來的總股息收入」同時,也期望可以「提高組合的未來總倉值」。
當然,還有考慮「風險管理」!
但無論組合成員怎樣變動,基本上這個長期投資倉都是經常滿倉持股,投資户口內的備用現金也經常只剩一萬幾千而已。
7月15日將會收到883.HK和900.HK的末期股息,對筆者而言算係幾好的數目。暫時估計7月18日將會是「購物日」。^^
Good Night & Luck!
剛剛完成了今天的第二組交易:
出2866.HK @HK$1.56
入1919.HK @HK$11.62
銀碼不大,只係由於筆者對大價股1919.HK抱有較大信心,想集中火力,連2866.HK的末期息(除淨日:28/7/2022)都唔要了！
話經濟差,所以油價跌。3桶油中,最受影響的當然係以主打上游業務的中海油(883.HK)了。由於此股乃筆者目前倉內的第一貨值的股份,當然對此結果感到不是味兒,故想寫寫自己現時對它「估值」的睇法,算係一個檢討。
筆者係會計仔,所以都係根據已知的數據來推敲。
中海油2021年溢利RMB703億,這溢利係基於佢去年賣油實現平均價格USD68/桶, 及主要成本USD29.5/桶 + 作業費USD8/桶,合共USD37.5/桶來計算。
今年第一季,它已公佈了賺RMB343億,按年上升了132%。公司平均實現油價為USD97.5/桶,与國際油價走勢基本一致。至於第一季的主要成本為USD30.6/桶,作業費則未見說明,筆者考慮埋通脹,估計大約USD8~9/桶吧。
6月27日,國家統計局公佈了今年頭5個月「石油及天然氣開採業利潤」同比增長了1.26倍。從這個數字,再加上6月份的國際油價基本上都係企係USD105以上,已可推敲出中海油今年上半年的溢利已超過去年全年的溢利。
去年上半年中海油賺了RMB333億,筆者「審慎地」估計它今年上半年同比去年多賺1.2倍,即RMB333億 x (1+ 1.2) = RMB732.6億。這數字超過了它去年全年所賺的RMB703億了。
以這估算的半年溢利RMB732.6億,除以現時的發行股數,便計算出今年上半年中海油每股賺了RMB1.5378(約=HK$1.80)。若將這數字簡單地乘2,即係估計佢全年每股可賺HK$3.60。以今日收市價HK$9.90計算,即PE只係2.75! 佢又承諾「最少」派40%來做股息,即HK$3.60 x 40% = HK$1.44,以這個數字來計股息率,就係....不如大家自己計計吧,幾好玩的。
誠然,無人可準確預測今年下半年的平均國際油價係幾多,但即使跌到去USD68/桶,即係等於它去年的實現油價水平,它都仍然係賺錢,PE或者約係6咁上下,好貴嗎?
後記:
1. 此文寫於昨夜,當時未覺係好滿意,故今早略作修改,現在才貼出。
2. 今天中海油卒之揾翻佢唯一的朋友了! 稍後再向大家交代。^^
3. 依家係中午12:25,上午已收市,筆者稍後下午又冇時間出文,自問初心都係「唔想隱瞞」,所以都係於此盡快公佈「筆者認為」中海油的唯一朋友係: 1919.HK(中遠海控)。今晚筆者若有時間會再作詳解。
筆者上回提到自己較為着重「揀好股」來作長線收取股息的策略,現在翻閱一遍,才發覺自己遺漏了加入「靈活地」三個字。即係應該改寫成「靈活地揀好股」作為提升長線收取股息的策略。
好似講到很複雜?....冇問題,等筆者用自己的真實持倉來解釋吧!
筆者「目前」(30/6/2022)的股票組合包括以下9隻:
高息零售股: 113, 398
本地有牌高利貸: 086, 626, 900
國內高息企業: 883, 941, 1606, 2866
回顧「半年前」(31/12/2021)的組合成員,則包括: 113, 086, 626, 900, 386, 728, 1606, 598, 001 (筆者盡量把它們排列成方便網友与上面的作比較。)
大家可見,雖然「咁啱」都係得9隻股仔,但當中有4隻与「目前」的組合已不同。另外那5隻股當中,有2隻的持股數量其實也有很大的改變。
可能有網友會問: 投資組合於6個月內有調動,有何出奇?....對的,的確係唔出奇。只係筆者的調動也很看重: 希望可以「提高」股票組合的的「股息總收入」。因此,隨著時間的推移,筆者「偶然」(其實都幾頻密)作出調配,再加上不定時收取的股息再買入更多股票,就出現着一個趨勢: 預期的「年股息總收入」不斷提高。筆者就最看重這個數字了。
今年頭半年,筆者很高興這數字係上升了35%。(恒指於31/12/2021: 23398)
而半年前的數字,係比起1年前的數字上升了37%。(恒指於30/6/2021: 28828)
再而1年前的數字,係比起1年半前的數字上升了3%。(恒指於31/12/2020: 27231)
原來,小弟在對上一年半的時間,自己不定時(要睇機遇)作出股票調動(換股或增減個股持股數量),再加上收取股息再買入股票,於基本上係無加入新資金落投資户口的情況下,很幸運地提高了「預期未來一年組合的總股息收入」,大約多了90%,筆者非常感恩了! 🙏^^
由於筆者於幾年前已下定決心,長遠以收取股息作為收入/增值目標,因此對於短期以市價計的總倉值增減反而係次要。筆者相信: 盡量提升組合總股息收入,長遠便可提升總倉值。這理念和「加租可提升物業價值」是一脈相承的。
以上就是筆者的「半年結」, 及加送的「一年半結」。
本文較多「時間倒敍」論述,感謝網友耐心閱讀。🙏^^
補充參考:
一年前(30/6/2021)筆者的組合成員共有11隻: 113, 086, 626, 900, 778, 1883, 133, 517, 688, 811, 2628
一年半前(31/12/2020)筆者的組合成員共有16隻: 113, 086, 626, 900, 778, 878, 010, 014, 016, 450, 1883, 811, 941, 1122, 2666, 601318.SH