如果以上筆者之推測正確,股價就當然會回歸交易前的價位啦！🤷
後記: 市場有聲音話可以 以稍高價錢賣比 祖國/國企, ... 如是,筆者舉腳贊成！🇨🇳👍
2025年3月19日星期三
2025年3月18日星期二
今早買入東方海外(316.HK)
@HK$113.20💫
理由: 由於這兩日440.HK股價算是跟上大市了,令筆者較安心,所以今早有心情嘗試另覓有潛質發圍的股份,作中長期部署。截至31/12/2024,東方海外(316.HK)每股NAV=HK$156/股,每股「淨淨現金」(即現金及銀行結餘的總和 扣去 集團的所有負債)=HK$40/股,又佢將於5月20日除淨末期股息@HK$10.296/股,即若筆者持有佢至除淨日,持貨成本便會改寫為HK$103,到其時,「股息率」即升至=14.8%pa。👏👏👍
溫馨提示: 於3月14日,「滙豐環球研究」給予316.HK之目標股價只是HK$90！😱...→🤔→🧐→🤣→😴
Update一下,「Student高息倉」目前持貨如下:~
阿大: 大新金融(440.HK)
阿二: 迪生創建(113.HK)
阿三: 東方海外(316.HK)
2025年2月28日星期五
嘗試推測大新金融(440.HK)之末期股息(修正版)
大新金融(440.HK)2024年上半年盈利=HK$11.12億 或每股盈利=HK$3.49/股,同比增長20.67%。2024年中期股息=HK$0.92/股,同比增長155.56%。
440.HK乃大新銀行(2356.HK)之母企,佔後者總發行股數的74.37%,因此,後者對前者的業績至關重要。
所以,要瞭解440.HK,先要瞭解2356.HK！
根據香港金管局去年12月時發佈之本地零售銀行2024年首3季度之稅前經營溢利,筆者假設2356.HK之本業全年盈利也有同比8.4%的百分比增長。把2356.HK前年全年盈利 扣去「應佔聯營公司之業績」和「聯營公司投資之減值虧損」後,再加多8.4%,便得出2356.HK之2024年本業盈利大約=HK$(18.60億-6.89億+5.52億)x1.084=HK$18.68億(A)！
跟住就估算佢聯營公司重慶銀行(1963.HK)2024年之盈利對大新銀行的貢獻:~
1963.HK於去年10月底時有公佈,2024年首三季有盈增3.7%,假設佢2024年全年盈增皆同為3.7%,但由於2024年全年人民幣的匯價就有約3.5%跌幅(根據aastocks,1.1022→1.0634),所以,「應佔聯營公司之業績」=HK$6.89億x1.037x(1-0.035)=HK$6.89億(B)。(此數字基本上與2023年相同,反映出3.7%的盈增 基本上被3.5%的人仔匯價貶值所抵銷。)
至於計算「聯營公司之投資減值虧損」:~
筆者以1963.HK於2023年底的每股資產淨值HK$15.84(from aastocks)開始計算。2023年底之HK$15.84=RMB14.37(以匯率1.1022),於2024年底時變為HK$15.28(以匯率1.0634),以此數字,加上預期2024年每股可賺HK$1.50(=2023年之數字,因為盈增和匯價貶值互相抵銷),扣去在2024年內已派發的股息約每股HK$0.45,便得出1963.HK在2024年12月31日的每股資產淨值大約=HK$16.33,由於1963.HK於同日的市場股價=HK$6.08,即2356.HK需為1963.HK作出每股HK$10.25(=HK$16.33-HK$6.08)的累計撥備,但因為2023年底已有每股累計撥備HK$11.40(=過去累計撥備HK$52.27億÷4.585億股),因此大新銀行的2024年業績大約可以為每股1963.HK回撥HK$1.15(=HK$11.40-HK$10.25),以持有約4.585億股去計算,即回撥總額約為HK$5.27億(C)！
以上三個數字(A),(B)&(C)的總和,便是筆者預測大新銀行(2356.HK)的2024年全年盈利: (A)+(B)+(C) = HK$30.84億,較2023年的HK$18.6億同比增長約66%。
基於此數字,2356.HK對母企440.HK的盈利貢獻就=HK$30.84億x74.37%=HK$22.94億(D)。
此外,根據440.HK的前年業績,除卻2356.HK的盈利貢獻外,佢其它業務(主要包括有保險業務、投資收益等)的盈利粗略約為HK$2億,考慮到去年底至目前的市況,筆者「亂估」這方面盈利會有50%增長,即約為HK$3億(E)。
因此,筆者預測大新金融(440.HK)的2024年全年盈利=(D)+(E)=HK$25.94億,即較2023年的HK$15.9億,同比增長約63%。
以440.HK目前的總發行股數3.195751億股去計算,即每股盈利(EPS)約=HK$8.1。再以佢2023年的派息比率4成作計算,即全年每股股息約=HK$3.24,減去已派發的中期股息每股HK$0.92,便得出嚟緊本月底將會公佈嘅末期股息可能約=HK$2.32/股。
利申: 筆者持有大新金融(440.HK)。
2025年2月19日星期三
匯控(005.HK)的正常「年股息率」
匯控(005.HK)將於今天收市後公佈2024年之全年業績及末期股息。
Student發覺市場上大多數分析員或評論員的文章,皆以匯控過去12個月的總共5次股息分派,即US$(0.31+0.10+0.21+0.10+0.10)/股=US$0.82/股=HK$6.396(以匯率US$1=HK$7.8),作為計算佢「年股息率」,即如以匯控昨日之收市價HK$87.20去計算,便得出答案=0.82x7.8÷87.20x100%=7.33厘。
Student認為,負責任的分析員應當指明,去年4月30日宣派的當中每股US$0.21股息,是一次過的「特別股息」,因此,若不包括此數額,5號仔「過去12個月」的正常「年股息率」,其實只
=0.61x7.8÷87.20x100%=5.46厘。
當然,如匯控2025年主業盈利有正增長,筆者認同佢極有可能會增派「今年全期」股息金額。以昨天之收市價計算,我「亂估」5號仔2025年之正常「年股息率」會介乎
US$(0.34+0.11+0.11+0.11)x7.80÷87.20x100%=6厘 至
US$(0.37+0.11+0.11+0.11)x7.80÷87.20x100%=6.26厘 之間。
利申: 銀行股當中,筆者持有大新金融(440.HK)。
2025年2月13日星期四
2025年2月8日星期六
樂見米國得罪全世界
今早見財務新聞一則: 杜魯多據報稱特朗普想吞併加拿大以獲取關鍵礦產！😱
當勞莊浸上次執政時,主要針對中國、墨西哥和那些一直反美的國家例如伊朗,但今勻執政就明顯把戰場擴大,對以往的所謂盟友國也反枱。
古希臘作家Herodotus名言: "神欲使之滅亡,必先使之瘋狂！"🤯
2025年2月6日星期四
尾市高追1336.HK
筆者今早沽貨後,內心空虛得很！
下午3點過後,睇到A股高收。
左踱右踱,... 點呢？買唔買好呢？如果要買,又買甚麼好呢？... 最後,決定買入剛於上月20日出「盈喜」嘅新華保險(1336.HK),@HK$24.35！
筆者以佢盈利預測增長數字嘅中位數計算,預計佢2024年全年每股盈利大約=RMB7.95/股,或HK$8.43/股(以保守匯率1RMB=HK$1.06去計算)。
如是,以今天的收市價計算,1336.HK最update嘅市盈率(P/E ratio)只= HK$24.45÷HK$8.43= 2.9倍。
如佢繼續保持往年嘅派息比率,即約3成,便得出全年股息=HK$8.43x30%=HK$2.53/股。以佢今日收市價HK$24.45去計算,股息率便=10.35%pa！🇨🇳💪🤑
因此,最新「Student高息倉」倉位如下:~
阿大: 大新金融(440.HK)
老二: 迪生創建(113.HK)
老三: 新華保險(1336.HK)
新年新願望: 希望「年股息收入」可續創新高！🙏^^
沽淨兩隻
今早已沽出:~
882.HK@HK$1.93(筆者不喜歡佢附屬公司「力生製藥的回購及股票激勵計劃」,感覺公司不是以股東利益先行。筆者又不知佢旗下的「天津港」生意會被美國諸多的制裁而受到多少影響。)
3983.HK@HK$2.23(佢今早股價又touch最近一個月之頂位HK$2.26,似乎確認不穿此位,我就選擇先沽出了結！由於佢2024年缺乏特殊收益,我估計佢全年盈利會有「幾成跌幅」。)
857.HK@HK$6.05(佢當然係頂瓜瓜嘅良心大國企！不過,由於筆者不想經常留意國際油價走向而影響自己嘅心情,又估計佢扣除了10%大陸稅後,2024年嘅全年股息率大約有7.5厘,對筆者來講,未算特別吸引。)
以上貨皆獲利了結,套現所得只及「Student高息倉」嘅總倉值大約<3%而已。
此刻未定再入市方案。🤷
目前,筆者只持有自己最重倉又自問最安心持有嘅個股: 440.HK及113.HK。🙏😅
2025年1月28日星期二
「佛系持股」度蛇年🐍
筆者認同的「佛系持股」,是買進股票後較少理會股價的波動,既不急於止損,也不急於套利,但身為小股東,也要對持股公司日常發放之訊息,及市場對公司之相關資訊或分析 多去瞭解,然後,自己作出理性判斷,以決定去留、換馬與否。🤔
2025年之整個1月份,由於筆者沒有做過任何股票買賣,因此,暫時狀態算是「佛系持股」了！🧘😴
現在剛剛踏入農曆正月初一子時(11:00pm~1:00am),蛇年到,Student恭祝 眾網友們:~
身體健康💪
心想事成👌
大吉大利🧧
新年新高📈
(最後兩句由左向右直讀=
大新吉年,大新利高！🤑)🧨🎇🎆
本地銀行= 持牌詐騙園？
連一向被長線投資者推崇備至的恒生銀行昨天也被證監會譴責,並處罰6,640萬港元！咁你哋話本地銀行嘅銷售手法,某程度上是否類似海外啲詐騙園呢？😱
咁..., 你哋話本地嘅銀行係幾咁好賺呢！🤑
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