440.HK價值在修復中

大新金融(440.HK)除淨前,股價最高位為HK$24.40,如果除去末期股息每股HK$1.64(股息將於下星期四收妥),理論上此頂位現時應該改為HK$22.76。

即是佢股價如果可以冲上HK$22.76樓上,近期買入佢之投資者便全無蟹貨了！

佢短期內能辦得到嗎？🤔

資料補充: 根據年報,440.HK於2023年底之每股資產淨值=HK$102.26/股,除淨後即=HK$100.62/股。👍

利申: 筆者持有440.HK。

周大福 v. 迪生

兩者皆為本地起家之奢侈品零售股。

1至3年前,當周大福股價處於10幾蚊時,迪生只有3、4蚊,你若問本地投資者2選1,筆者估計,100居其95之投資者會選揀前者。

昨天收市後,兩者皆公佈了「盈增」的業績,但今早兩者之股價就各走極端了: 前者股價創出了3年新低,後者股價就創出了超過8年之新高！筆者還未將佢哋這幾年的股息計入總回報內作比較。

至於那些莎莎、國際家居、...

筆者經常思考... 甚麼是真正的價值投資？🤔

利申: 筆者持有113.HK。

已沽出010.HK

今早見101.HK和一眾地產股、REITs等都低開,及見010.HK仍然企於HK$8.80樓上,就把心一橫,沽埋佢了！

暫時將持貨化繁為簡。

截至中午收市,「Student高息倉」以倉值由高至低排位如下:~

阿一: 大新金融(440.HK)

阿二: 迪生創建(113.HK)

阿三: Aeon Credit(900.HK)

阿四: 中銀香港(2388.HK)

阿五: 建設銀行(939.HK)

阿六: 德林國際(1126.HK)

推敲迪生(113.HK)末期股息

根據佢「盈喜」公告作計算,截至今年3月31日止財年,佢每股盈利(EPS)約=HK$0.88/股(去年: HK$0.64/股)。

而已分派之中期股息=HK$0.10/股(去年: HK$0.08/股)。

既然佢中期股息肯提高分派,合理推斷,今次全年盈利有增長38%,末期股息都好應該會有所增加吧！？

筆者估計,佢可能會分派末期股息@HK$0.35/股 或@HK$0.40/股 (去年: HK$0.27/股)。

連同中期股息,即全年股息可能=HK$0.45/股,或可能=HK$0.50/股。代表派息比率=51% 或57% (去年派息比率: 55%)。

以今天收市股價HK$5.09(暫時的52週最高股價)去計算,股息率有可能會被改寫為8.84%pa 或9.82%pa,或除淨末期股息後,則為9.49%pa 或10.66%pa。

此外,作為「淨淨現金公司」之迪生,佢絕對有能力分派「現金特別股息」,即使分派每股HK$1、HK$2或HK$3也輕而易舉！筆者此刻就不作胡亂猜測了,費事「希望愈大,失望愈大」呀！🙏😆

利申: 筆者持有迪生(113.HK)。

已沽出883.HK

@HK$20.55

小弟近排唔識玩,所以要自保。大家唔好理我了！😓

440.HK值博率高

之前筆者提及,440.HK有「三大憧憬」,諗深一層,只要其中一種憧憬可以實現,估計佢股價即時會有非常可觀之升幅,尤其是佢於2023年底之資產淨值已高至每股HK$102.27,作為一間即使疫情期間仍然年年賺錢和派高股息的金融銀行股,筆者認為佢值博率高！

註: 「三大憧憬」,即440.HK被私有化、賣盤2356.HK 和 440.HK派發現金特別股息。

利申: 筆者持有440.HK。

新十兄弟

以倉值由高至低排位,「Student高息倉」目前持貨如下:~

阿一: 大新金融(440.HK) 

阿二: Aeon(900.HK)

阿三: 迪生(113.HK)

阿四: 中銀香港(2388.HK)

阿五: 建設銀行(939.HK)

阿六: 中海油(883.HK)

阿七: 領展(823.HK)

阿八: 恒隆集團(010.HK)

阿九: 周生生(116.HK)

阿十: 德林國際(1126.HK)

而「可投資餘額」,即可投資現金,現在就佔全倉總市值的2.65%而已,(未計已除淨,「應收但未收」恒隆集團(010.HK)的末期股息,此數將於6月14日才收妥。)基本上勉強都算是「全倉持股」了！

謝謝收看！🙏😅

剛買入823.HK

@HK$33.75😆

823.HK一個月後除淨,到時「股息率」便彈上8厘了！🧐

從此,「Student高息倉」內便有「中港地產双响砲」: 010.HK + 823.HK, 佢哋會分別進擊中港兩地的 高端/民生商場。😄

持有440.HK較持有2356.HK着數

以今日之收市股價作計算,大新孖寶皆有8厘半之「股息率」,即是差不多。

但如以截至2023年12月31日止之「每股資產淨值」作計算,今日2356.HK之市賬率=0.30,而440.HK的市賬率則低至=0.23！

筆者個人認為,持有2356.HK的小股東是有一個憧憬的,就是博佢「賣盤」。

但持有440.HK就可以有三個憧憬了:~

1. 博大股東王守業以「溢價私有化」440.HK。

2. 博440.HK以「好價賣走」2356.HK。

3. 即使以上兩樣嘢短期內未能實現,440.HK應仍有能力「突然派發現金特別股息」。

由於持有440.HK=有較多憧憬,因此,筆者目前只持有440.HK。

期望440.HK之估值可以稍為修復,股價可以貼近30蚊,那就等同目前2356.HK的市賬率0.30了,... 咁,就夠好了！🙏😆

補充: 派息才是硬道理,大新孖寶將於6月5日(即一星期後)除淨,到時佢哋股價低了,「股息率」即時提升至9厘。👍👍

利申: 筆者持有440.HK。

持有銀行股好過地產股

中港地產公司目前仍在掙扎求存,佢哋積極變賣資產套現來減債,股東們今年也別指望佢哋會加派股息了！

反而啲銀行,尤其是本地銀行,由於香港整體地產公司都算是財務穩健,又管理層都算是有頭有面,唔想比人恥笑,佢哋係點都希望盡量準時還息給銀行的,再加上息口仍然在高位徘徊,因此,筆者預期今年本地的銀行股盈利仍然會有所增加,派息便有所保障了。

順帶一提,大新系440.HK和2356.HK兩間公司將於一星期後,即6月5日,便除淨2023年之末期股息,股東們將會於6月20日收錢。除淨後股價低咗,股息率又會自動彈返上9厘了！