筆者早前指出,以目前國際油價水平和中海油已公布的今年上半年業績來衡量,及以股價HK$13來計算,預測883.HK今年的市盈率只得<4.5倍。
大家試想一下,如果市場要將883.HK(注意:与中海油A股600938.SH無關!)的估值「比較貼近」857.HK或386.HK的當前估值,883.HK是有條件可以有「蚊蚊聲」的上升的!
筆者認為,只要布倫特油價大致在美元80蚊上下,配合埋如果883.HK管理層肯將派息比率提高至6成(目前只有4成,皆小於386.HK或857.HK),佢股價是有條件衝上港元25蚊嘅! 此目標價代表佢大約8倍嘅市盈率和7.5厘嘅股息率,客觀地看,很合理。筆者大膽講句: 希望兩三年後便可以見得到!🙏^^
筆者可以想像對絕大多數本港商場嚟講,尤其是領展管轄下之公屋商場,「加時」或者甚至「通宵營業」,結果只會係「冇着數」,因為三樣嘢:~
1. 正當人家都會希望自己和家人「身體健康」,而早睡早起就是一樣重要習慣。
2. 商場管理公司和零售商都會考慮「營運成本」,即燈油火蠟、保安人手、清潔員工,甚至維修保養安排。
3. 「人身安全」考慮: 大家還記得早排荷里活廣場單嘢嗎? 商場夜間水盡鵝飛,冷冷清清,想像一下你自己或与家人身在其中,會点諗呢?真係冇顧慮嗎? 還有零售商的員工,返工放工的出入安全考慮呢?
唉,正常人(街坊)日出而作,日入而息,除非是有工作需要,否則又怎會想「捱夜」呢? 尤其是有小朋友嘅家庭或者本身是「老友記」者!
特區政府真係要諗清楚,到底係市民的健康重要吖,還是攞多少少經濟收入重要?... 咪到時攪到很多香港人有腸胃病,要三更半夜走去急症室候診呀!... 醫管局或醫生工會宜家好應該出下聲,俾D專業意見特區政府!
見到建行(939.HK)剛出的中期業績「優於市場預期」,但市場肯接受嗎?
除非未來幾個月,國內房地產價格有非常明顯之改善(價格只是平穩就肯定冇大作用了!),那麼「死亡個案」或者可以減少一啲,否則內銀遲早都要一齊面對內房爆煲嘅問題!
因此,內銀最好作出全數壞賬撥備,針對那些恒大呀、融創呀、碧桂園呀、富力呀、世茂呀、合景泰富呀... 等等等等。
如果內銀今年肯「做差」盤數,咁市場就會認為佢哋股價應已見了底,然後內銀估值只會往上修復。
內銀對中港股市氣氛皆很有影響力!
筆者認為做生意和投資一樣,要果敢果斷,忌拖泥帶水!
古語有云: 置之死地而後生!🙏
3:40pm,睇到內房板塊欠缺上升動力(合理,因為佢哋D負面嘢未見到有解決),但恒指就上升了約兩百點,筆者認為係好現象!🤔
筆者相信良股始終驅逐劣股,若果大市要轉勢向上,最好不要由內房股做領頭羊,因為筆者睇佢哋今次有排攪,大市靠佢哋就攞苦嚟辛了!😩
筆者認為市場總會有被低估嘅好股/良股,只要資金「帶眼識股」,筆者相信佢哋絕對可以帶領大市「向上發圍」嘅!🙏^^
「恒生指數有限公司」,又名「恒指公司」。
今早看到有知名Blogger出文批評「恒指公司」近年經常完美示範「高買低賣」嘅操作,加入或刪除恒生指數成份股成員,遠嘅例子有中國神華(1088.HK),近的例子就有碧桂園(2007.HK)。
筆者非常認同這觀點。
筆者又舉一例子,記得當年「恒指公司」認為長江基建(1038.HK)日均成交額低而被刪走,換入了已被炒上10蚊樓上嘅中國鋁業(2600.HK),之後2600.HK股價跌去8、九成後又被佢刪走,再到2016年時又加番1038.HK入恒指成份股,... 簡直係「玩嘢」!
香港嘅國際金融中心聲譽近十多年來每況愈下,好大程度係「恒指公司」採取這種「跟風」的揀股策略作為調動恒指藍籌股成員嘅準則。
筆者希望大家團結,一起發聲炮轟垃圾「恒指公司」!😤
希望佢「盡快」認真作出改變!🙏
筆者對於中海油的半年盈利是相當滿意的,只是對佢的「派息比率」有不滿意,因為中央過去一年都在喊著鼓勵國企央企要加大派發股息力度,幫助投資者創富,大小股東們共同富裕。
筆者原先預期中海油今年的派息比率或會提升至5成,如此即使今年全年的盈利較去年有約10%下跌,股息數額也大致可以和去年一樣,但佢今次的中期股息依然按照去年的全年約4成股息分派比率作分配,沒有提高過。這点使筆者「幾失望」!😤
然而,世事難料!
由於市場的大行或可能大多數的投資者都對今年的油價睇淡,因此對中海油今年的業績抱有較悲觀的預期,對股息分派也相應地更保守。印象中早排有大行預計中海油今次的中期股息只有港元50仙,所以今次佢派到港元59仙,已是「超出預期」! 再加上靚靚嘅第二季業績,佢就變得有吸引力了!👍😆